В сентябре может состояться крупнейшая сделка в российском продуктовом ритейле. Как стало известно, американский фонд прямых инвестиций TPG Capital, под управлением которого находится более $40 млрд, собирается потратить примерно $1, 1—1, 2 млрд на покупку 50% компании «7К-инвестхолдинг», контролирующей «Седьмой континент».

Если сделка состоится, TPG вложит в развитие продуктовой сети еще $5—7 млрд в течение девяти лет.

О том, что акционеры «Седьмого континента» Владимир Груздев и Александр Занадворов ведут переговоры о продаже части бизнеса одному из крупнейших в мире фондов прямых инвестиций TPG Capital, Ъ рассказал высокопоставленный сотрудник «Седьмого континента». По его словам, будет продано примерно 50% ЗАО «7К-инвестхолдинг», которая владеет 74, 81% ОАО «Седьмой континент» (оператор одноименной сети и владелец части ее недвижимости) и 99, 46% ОАО «Мкапитал» (владелец недвижимости). Сейчас господам Груздеву и Занадворову принадлежит по 50% минус одна акция «7К-инвестхолдинга», акции они будут продавать в равных долях. Переговоры начались примерно полгода назад, а закрыть сделку предполагается 3 сентября.

Таким образом, TPG может получить более 37% оператора сети и примерно половину ее недвижимости. Сумма сделки, утверждает собеседник Ъ, составит около $1, 1—1, 2 млрд. Капитализация только ОАО «Седьмой континент» на РТС вчера составляла около $1, 922 млрд. Непубличную компанию «Мкапитал» аналитик UFG Алексей Кривошапко оценивает в $600 млн. Аналитик «Ренессанс Капитала» Наталья Загвоздина согласна, что справедливая стоимость 50% «7К-инвестхолдинга» -— $1, 1—1, 3 млрд.

Владимир Груздев и Александр Занадворов вчера от комментариев отказались. Но источник, близкий к «Манежной площади» (актив господина Занадворова), подтвердил эту информацию. Представитель российского офиса TPG Эдуард Келенчук не подтвердил и не опроверг факт переговоров с «Седьмым континентом». По его словам, комментировать деятельность TPG в России уполномочена пресс-служба центрального офиса фонда в США. Представитель отдела по связям с общественностью в США TPG Оуэн Бликсилвер отказался обсуждать деятельность фонда в России по телефону, а на запрос Ъ, направленный по электронной почте, на момент сдачи номера ответа не поступило.

Если сделка состоится, то, согласно договоренностям, в течение девяти лет TPG вложит в развитие «Седьмого континента» $5—7 млрд, утверждает собеседник Ъ в «Семерке». По словам гендиректора X5 Retail Group (сети «Пятерочка» и «Перекресток») Льва Хасиса, за пять-семь лет X5 может потратить даже больше -— $10—12 млрд.

Депутат Госдумы Владимир Груздев и бывший совладелец Собинбанка Александр Занадворов в равных долях владеют ЗАО «7К-инвестхолдинг», которому принадлежит 74, 81% ОАО «Седьмой континент» (еще 25, 19% торгуется в РТС) и 99, 46% ОАО «Мкапитал». «Седьмой континент» на конец 2006 года управлял 123 магазинами (одноименными универсамами и супермаркетами, а также гипермаркетами «Наш») в Москве и Московской области, Калининградской области, Петербурге, Рязани и Минске. Оборот в 2006 году -— $1, 1 млрд. «Мкапитал» управляет недвижимостью примерно 65 магазинов «Седьмого континента» в Москве общей площадью 175 тыс. кв. м.

Инвесткомпания TPG Capital основана в 1992 году бывшим адвокатом Дэвидом Бондерманом и финансистами Джеймсом Коултером и Уильямом Прайсом. Они же являются ее владельцами. Управляет активами в размере $40 млрд. Инвестирует в компании США, Западной Европы и Азии. Приоритетные сферы -— ритейл, энергетика, медиа, потребительский сектор, авиакомпании. Выручка за 2005 год -— $847, 4 млн. Среди самых крупных сделок -— покупка энергетической компании TXU за $45 млрд в феврале 2007 года и совместная с компанией Goldman Sachs покупка телекоммуникационной компании Alltel в мае 2007 года ($27, 5 млрд).

TPG уже работала в России. В 1998 году создала фонд TPG Aurora объемом $225 млн вместе с ЕБРР и российскими инвестбанкирами -— Максимом Щербаковым, Леонардом и Борисом Карловыми. TPG Aurora в разное время владел 38% пивоваренной компании ПИТ, миноритарными пакетами в «MTV-Россия», «Аптечной сети 36, 6», СИДАНКО, «Штерн цементе» и «Версателе» (оператор кабельного телевидения Divo-TV). К 2005 году TPG избавилась от всех российских активов, но, по словам источника, знакомого с ситуацией в компании, в ее планах -— новые сделки в России. «Раньше TPG интересовали покупки стоимостью от $30 млн, а сейчас -— от $300 млн», -— говорит инвестбанкир. Он отмечает, что у TPG есть опыт в ритейле, например, в 2002 году фонд приобрел сеть закусочных Burger King за $1, 5 млрд.

Сделка «Семерки» и TPG может стать крупнейшей по величине в российской продуктовой рознице. В мае прошлого года за 48, 7% Pyaterochka Holding (сейчас X5 Retail Group) «Альфа-групп» заплатила $907, 35 млн деньгами, говорится в отчетности «Альфа-групп» за 2005 год.

Аналитик «Ренессанс Капитал» Наталья Загвоздина предположила, что продажа собственных акций, а не допэмиссии владельцами «Семерки» может означать желание одного из акционеров выйти из бизнеса. Но в марте этого года в интервью Ъ Александр Занадворов говорил, что ни он, ни его партнер в среднесрочной перспективе выходить из состава акционеров «Седьмого континента» не планируют.

Источник: Кристина Ъ-Бусько
КоммерсантЪ